铀行业专题报告:AI时代的关键资源品,全球核电复兴,铀矿景气反转
AI浪潮下美国电力供应趋紧,核电获得云厂商青睐。据JLL,2023年底美国在建数据中心规模达5.3GW,规划在建规模达22.2GW,根据CEG,2022年美国数据中心电力需求占总电力需求的比例约为2.5%,2030年将提升至6.5%~7.5%,但美国电力供给增长缓慢,同时可再生能源占比提升导致电力供应稳定性下降,缺电风险逐渐加剧。核电基于稳定可靠、低碳环保等特性,更受云厂商青睐。微软、亚马逊支付显著溢价获取稳定核电供应,2024年9月微软与CEG签订了为期20年的电力购买协议,微软将从更新后的工厂购买能源,电价约为114美元/MWh,远高于目前核电电价水平。