半导体行业深度跟踪：国内设备算力代工等板块业绩增长向好，关注存储模拟等复苏态势

海外 CSP 云厂商纷纷上修资本支出，台积电上修 2025 年收入增速指引，整体算力景气度有望延续，国内海光等亦持续释放业绩；海外半导体设备公司 25Q2表现符合预期，国内设备公司签单和业绩表现向好；海外存储原厂受益于 HBM等需求，国内存储模组和利基存储芯片公司将继续受益于涨价和库存改善等，整体收入和盈利能力预计均保持边际复苏态势；海外 TI 表示大部分终端市场复苏，国内模拟公司 25Q2 营收多数同环比改善。