华为

尊界以智能定义豪华，引领中国汽车产业迈向全球价值链顶端华为联手江淮汽车打造尊界品牌，首款车型尊界 S800 定位超高端，以智能定义豪华，通过智能价值+情绪价值提升产品附加值，带动产业链高端化。尊界有望成为标志性自主豪华品牌，引领中国汽车产业迈向全球价值链顶端。

华为聚焦底层软硬件技术，包括硬件（各类芯片，昇腾、鲲鹏、麒麟等），软件（鸿蒙操作系统、云计算、盘古大模型等），从最终用户体验出发，联合软硬件生态合作伙伴，共同打造端到端的技术栈和完善的产品体系；基于底层自建的软硬件技术构建的云 – 边 –端算力网络和国产纯血鸿蒙操作系统，华为实现了自主可控和国产替代逻辑；同时，联合产业链合作伙伴（阿里、DeepSeek 等）形成了人工智能时代中国版的产业联盟。

公司作为华为核心合作伙伴，积极转型“硬件+软件+应用”一站式供应商，拓展基础硬件平台布局，完善华为生态链业务，并将数字化创新业务作为战略增长点，有望打开增长空间。

北汽蓝谷拥有 BEIJING 和极狐双品牌，整车销量连续 3 年恢复性增长，财务数据边际改善。未来极狐阿尔法将持续推出 N5 和 N6系列新车型，并通过考拉等场景化车型拓增量。公司已与华为合作 6 年，2023 年 8 月改建密云工厂开展智选车合作，品牌名“享界”。首款车型享界 S9 定位“行政级旗舰豪华行政轿车”已于 4月北京车展亮相，作为自主豪华品牌具备稀缺性。北汽具备豪华车经验，华为具备超强技术和品牌力，强强联手有望再创成功。

英伟达打响算力架构升级战：英伟达Q1业绩超预期，原因是Hopper架构的强势需求，公司给予第二季度乐观指引，Blakcwell出货时间为最大亮点。过去英伟达平均两年架构升级，目的是维持在GPU霸主地位。如今，英伟达GPU架构疯狂加速，黄仁勋宣布下一代AI芯片为Robin架构，以一年为节奏更新产品，用统一架构覆盖整个数据中心产品线，具体来看，2024年，Blackwell芯片现已开始生产；2025年，将推出Blackwell Ultra产品；2026年，将推出Rubin产品2027年，将推出Rubin Ultra产品。

2024 年信创景气度有望边际改善，关注竞争格局优且市场空间大的操作系统领域。继 2023 年 12 月 26 号 财库〔2023〕29 号文-关于印发《台式计算机政府采购需求标准（2023 年版）》的通知后，2024 年 3 月 11 日，中央政府采购网发布《关于更新中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准的通知》，要求使用财政拨款的国家机关，在采购计算机时都要满足信创要求，预装麒麟、统信 UOS、中科方德等符合安可测评要求的操作系统。5 月 20 日，《安全可靠测评结果公告（2024 年第 1 号）》公布，新增 3 款桌面操作系统、7 款服务器操作系统，华为云欧拉操作系统新增入选。