人形机器人

特斯拉专题报告:AI应用Robotaxi和人形机器人双轮驱动

1、特斯拉FSD硬件经过4代迭代,软件经过数十版本升级,功能表现得到大幅度提升 截至2024年6月,特斯拉FSD已经实现累计行驶里程数超过25.7亿公里,其中基于“端到端”技术的FSD V12版本的累计行驶里程数超9.7亿公里。 最新HW4.0拥有720TOPS算力,配置500万像素摄像头。FSD V12版本自去年年底内部推出至今累计推出了数十个版本,随着版本演进,功能得到优化,车型覆盖逐渐全面。 2、人形机器人0→1,方案不断成熟、降本速度快

优必选研究报告:国产人形机器人先锋

人形机器人产业已从早期技术验证阶段踏入商业试水阶段,当前有 1X 等厂商顺利落地要求相对不高的商业化场景,特斯拉、FIGURE 产品表现能力较好且迭代速度惊艳,科技巨头英伟达、OpenAI 等均在积极布局人形机器人赛道,加快产品推出步伐。我们认为随着 Al 技术迭代带动机器人软件层能力升级,核心硬件的精度要求有望降低,从而带动本机降本,供给端有望涌现更惊艳产品。国内产业趋势相较海外发展起步较晚但发展势头强劲,23 年底优必选港股上市,宇树、傅利叶等主机厂开启预售,同时相应扶持政策持续出台,我们看好供给与政策双轮驱动国内机器人产业化步伐加快。

机器人行业专题报告:人形机器人何时迎来量产?

市场预期:机器人主题炒作的2-3年以来,市场审美疲劳与特斯拉机器人进展低于预期使得股价目前处于低位。市场当前的预期是,特斯拉机器人25年进入限制性生产,年产几千台,26年开始产品出售,在市场上流通。 产业进展:伴随大模型的开源与英伟达cuda机器人生态系统的开放,越来越多参与者涌入此赛道,且运用局部泛化的能力解锁特定工况,部分机器人公司商业化进展较快。 硬件符合的条件:目前供给端硬件的生产制造及成本已不再是约束条件。摄像头、谐波减速器、传感器、直线执行器等产能较充裕,丝杠此前市场较小,未有存量产能,但目前正进行设备国产化导入,扩产不是硬约束。

人形机器人灵巧手专题报告:结构向高承载发展,丝杠数量或将倍增

基于功能性和长期目标,灵巧手往人手方向发展是大势所趋。若以函数表示,机器人灵巧手替代人手的条件为F(X,Y,Z)=(自由度、抓握能力、感知能力、承重能力,稳定性,经济性)≥F(人手)。自由度是当前特斯拉灵巧手发生最大变动的地方。根据特斯拉 GEN2 官方视频,GEN2 单手自由度为 11 个,而特斯拉24Q2 业绩会上,马斯克说明后续手部自由度将为 22 个,往人手方向靠近。这意味着与之配套的单自由度零部件,即驱动装置、传动装置、传感装置等数量都将随之提升。 驱动装置上,预计空心杯电机和无刷有齿槽电机将成主流,假设单手用量约 13~17 个,当前双手价值量 3.4~15.3 万元。驱动方式包含电机驱动、液压驱动、气压驱动和形状记忆合金驱动。由于电机驱动具备体积小、响应快等优势,凭借较强的性价比成为主流方案。以特斯拉为例,其手部采用了空心杯电机,据 Maxon 官网,其单价达 4675 元,而兆威机电旗舰店的空心杯电机约 2000 元/个,无刷有齿槽电机售价仅 160 元/个,基于成本考虑,后续无刷有齿槽电机有望凭借较高的经济性部分替代空心杯电机的布局。中高端领域中,空心杯电机市场基本被外资厂商垄断,外资企业市场份额达到 85%以上。但国内布局工业用空心杯电机的企业较多,有望快速切入机器人领域,实现国产化降本。传动装置上,当前处于腱绳向丝杠切换的关键时间点,假设单手用量 13~17 套,当前双手价值量为 5.5~10.6 万元。

人形机器人减速器行业研究:国产品牌有望迎来产业升级机遇

车端和机器人部分零部件生产、制造等环节共通性高,带来汽车零部件公司产业升级机遇。部分人形机器人零部件与汽车零部件在原材料、设计、工艺、设备及成本管控、质量要求上具一定相通性,二者往往具备相似的底层制造逻辑,带来相关零部件(电机、减速器、传感器、丝杠等)从汽车向人形机器人领域的产业升级机遇;后续在大厂入局(特斯拉+英伟达等)、技术迭代、政策催化的加持下,人形机器人产业后续有望迎来“新能源汽车时刻”。 匹配转速、传递转矩,减速器为人形机器人核心部件。减速器可实现原动机和执行机构间匹配转速+传递转矩,具精度高、寿命长、稳定性优等特点,在人形机器人等领域有明确应用需求(以特斯拉为例,预计规模化量产后占人形机器人成本 15%-20%);不同减速器各有千秋:谐波方案(传动比大、体积小)、行星方案(体积小、寿命高)、RV 方案(精度高、疲劳强度高)减速器制造整体是“系统工程”,工艺、材料、设备等环节均存在较高壁垒。

人形机器人行业深度报告:黎明破晓,AI归宿

人形机器人:行则将至,量产可期。人形机器人是AI技术落地物理世界的优质载体,近两年通用大模型的发展赋予人形机器人强大的泛化能力,产业进入商业化落地的初级阶段,特斯拉、Open AI、英伟达、三星等科技巨头纷纷入局抢占行业高地。以特斯拉为例,马斯克于2021年提出人形机器人概念机Tesla Bot,2022年推出原型机Optimus,2023年12月推出Optimus-Gen2,相比一代进化显著,感知、大脑、运控能力明显提升。伴随特斯拉Optimus落地,2025年人形机器人将步入量产元年,其应用场景有望经历“汽车工厂应用—制造业开始全面渗透铺开—成熟后走进千家万户”三个阶段。据我们测算,至2030年全球人形机器人需求有望达200万台,对应市场空间超5700亿元。

人形机器人行业研究方法论:特斯拉领衔,人形机器人的从1到N

行业发展:人形机器人行业受重要行业事件及特斯拉机器人进展影响,历经五个阶段发展,目前处于从 1 到 N 的量产阶段,核心影响因素为特斯拉机器人量产进度、AI 大模型迭代以及海内外产业化落地进程。海外厂商在人形机器人核心零部件领域起步早,国内企业性能正逐步赶上 。 核心技术与零部件:人形机器人复杂程度高,由电机、减速器、丝杠、传感器等核心零部件组成。各零部件有不同的技术发展方向和提升空间,如电机需突破高功率、高扭矩密度等;减速器要实现高精度、大减速比等;丝杠方面,性价比更高、效率更高的人形机器人专用丝杠有望打开市场;具备高功率密度、高精度、高爆发力的一体化关节是零部件趋势之一 。

人形机器人产业链纵析,寻找供应链“隐形冠军”

人形机器人产业链主要包括上游核心零部件、中游本体制造以及下游终端应用等环节 5。以下是对各环节的详细剖析以及相关 “隐形冠军” 的探讨: 上游核心零部件 减速器: 谐波减速器:负载小、精度高、结构紧凑,是人形机器人的最优方案,主要应用于小臂、大臂等上肢旋转关节。在该领域,日系厂商为主要玩家,如 2022 年哈默纳科市场占有率达 34%,但国内厂商竞争力显著增加,2022 年绿的谐波市占率位居第二。人形机器人产业化进程中,国产品牌具备价格低、硬件条件已达标等优势,契合降本需求,有望在市场中占据更大份额。

北特科技研究报告:轻量化逐步兑现,人形机器人打开增长空间

北特科技研究报告指出,公司轻量化战略正逐步显现成效,通过技术创新与材料优化,有效提升了产品的竞争力与附加值,满足了汽车行业对节能减排的迫切需求,为公司的持续发展奠定了坚实基础。轻量化产品的广泛应用不仅增强了客户粘性,也拓宽了市场份额,为公司业绩的稳步增长提供了有力支撑。 同时,报告还强调了人形机器人领域为公司带来的全新增长空间。随着人工智能与机器人技术的快速发展,人形机器人作为未来智能生活的重要载体,其市场前景广阔。北特科技凭借在精密制造与轻量化技术方面的深厚积累,有望在人形机器人关键部件的研发与生产上取得突破,进而打开全新的市场空间,为公司带来显著的业绩增长点。
加载更多