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近年来，AI 正经历颠覆性变革，技术演进呈现四大跨越：从单一模态处理迈向图文音视等多模态深度融合的统一框架、从专家规则转向数据驱动的精准推理、从云端集权计算走向端云协同的高效部署、从经验拟合升级为知识引导的理性决策，这些突破推动 AI 感知、预测、推理与决策能力的指数级提升，不仅改变了技术落地路径，更将重构所有带有智能终端属性的产品开发范式与用户体验逻辑

为预判我国汽车技术创新趋势，引领技术创新方向，中国汽车工程学会开展“技术预见”系列研究工作，多维度预见我国汽车技术发展趋势。

近年来，智能已经是各家汽车企业的“必答题”，无论新能源、燃油车智能功能渗透率正在快速提升。特别是智驾平权趋势下，行业有望迎来加速增长。全球智能汽车销量快速增长，中国市场一马当先，2023 年中国智能汽车渗透率达到 57.1%，预计到 2030 年提升至 99.7%，市场规模超万亿。L2级智能驾驶解决方案已成为市场主流，2023 年装配量同比增长 37%，未来L3 及以上高阶智驾渗透率将显著提升，中国市场增速跑超全球市场。2025年 Q1，比亚迪发布“天神之眼”、吉利发布“千里浩瀚”等智驾方案，全面推动智驾功能向 10 万及以下级别车型配置，行业有望迎来爆发式增长。

内燃机零部件构筑基本盘，切入应急电源发电机组业务助力主业升级。公司深度布局内燃机业务（气缸套、活塞等），在工程装备研究、新型材料、机械加工等领域处行业前沿；公司及公司参股子公司中原吉凯恩生产和销售的大缸径气缸套可配套于柴油发电机组，客户包含卡特彼勒、MTU、康明斯、潍柴、玉柴等，公司将持续发挥技术和客户优势，抢占大缸径柴油发电机组市场，提升市占率及盈利能力，有望带来主业升级机遇。

2025汽车智能座舱智能化水平研究报告

轴向磁通电机是一种磁通路径与转轴平行的盘式电机。相比传统径向磁通电机，在同等功率下，其重量和轴向尺寸可减半，高效区间更广，高效面积可达90%以上，扭矩密度和功率密度显著提升。设计灵活，可根据应用需求组合转子与定子数量，为电动飞行器、电动汽车及机器人关节等提供理想动力。其扁平化结构和高性能特性，有望使其成为人形机器人驱动电机的首选方案。

2020-2024年，中国乘用车(新车)市场加速中产化，中产占比由不足35%快速突破45%，中产家庭一跃成为中国车市的新主力。2025-2030年，一旦中国车市的中产占比持续提升，且中产负债没有改善，甚至进一步限制增换购，不排除中国车市陷入“中产陷阱”的可能，届时各家车企重中之重的高端化战略将面临严峻挑战。

公司是汽车铝合金铝压铸件领军，转向器壳体市占率行业领先，合作头部汽车零部件 Tie1 客户博世、采埃孚、TK 等。国内方面，开拓新能源三电轻量化市场；海外方面，墨西哥建设两期产能，是承接北美客户订单的基础。

碳陶制动盘性能领先，我们预计 2026 年市场规模约 73-115 亿元。碳陶制动盘是由碳纤维增强相和碳化硅陶瓷基体复合而成的高性能制动部件，凭借卓越的硬度、耐磨性及抗热衰退特性，成为优质的制动解决方案。相较于传统金属盘，碳陶盘可显著降低簧下质量，大幅提升高温制动响应与耐久性；对比碳碳复材，其有效克服了环境湿度对摩擦性能的干扰。当前产业格局仍以海外企业布雷博主导，但中国专业碳基材料制造商、航空技术转化企业、传统制动系统供应商、多元化材料集团四类公司正加速突破技术壁垒，切入碳陶制动盘产业。我们认为，2025-2026 年碳陶制动盘进入放量期，高性能电动车的安全豪华需求终将驱动产品下沉至 30 万级市场。

随着市场高低切换，下半年国补落地、行业反内卷和新能源购置税退坡预期背景下，行业有望迎来“金九银十”行情。优质整车和绩优汽零标的alpha持续表现，或将迎来估值上修行情；此外，机器人板块近期产业化预期有所上修、宽流动性下仍具备β行情，但个股α大于β。

2025年是汽车智能化拐点之年，开启3年周期推动国内电动化渗透率实现50%-80%+的跃升，整车格局迎来新的重塑阶段。头部智能驾驶主机厂/方案供应商已实现包括环岛、掉头等复杂场景的城市NOA落地体验，并完善车位到车位、场景理解等高阶功能，加强Corner Case的处理能力，提升乘客与安全员的驾驶体验。

商用车基本面改善，人形机器人估值修复。2025 年初至 8 月，申万汽车板块涨跌幅+22.10%，跑赢沪深 300 指数 7.83pct。商用车及汽车零部件板块取得超额收益。其中商用车主要系客车以及重卡销量同比表现转好，带动板块估值修复；基于汽车与人形机器人零部件的相似性和协同性，汽车零部件板块多家公司布局人形机器人业务，板块走势受到人形机器人产业进展影响。在特斯拉等头部厂商的量产指引、新品发布预期等消息的催化下，汽车零部件板块 Q3 走势较强。