智能化

近年来，人工智能（AI）技术的飞速发展为智能汽车领域带来了前所未有的机遇。智能座舱作为智能汽车的重要部分，得益于 AI 技术的支持，有了很大程度上的进步，也逐步向着实际应用靠齐。作为智能交通的重要组成部分，智能汽车正逐步走向商业化，并成为全球汽车产业技术创新和竞争的核心。

车用 AI 技术通过整合人工智能技术和汽车系统，实现车辆的自动化、智能化和智能交互，为驾驶员和乘客提供更加安全、舒适、便捷的出行体验，同时也为交通管理和城市交通发展带来新的机遇与挑战。

在大模型技术浪潮的推动下，摄像头等硬件的消费属性正经历着深刻且不可逆的变革。产品形态被重塑，价值体系被重新定义，共同驱动人们迈向更加智能、便捷、美好的未来生活。

面对市场机遇，中国联通深度融合 DeepSeek 大模型生态，全新升级先进的“星罗”算力调度平台 2.0，打造全域算网一体化调度服务，提供全球跨域一体化调度服务。

2024年“人工智能+”行动的提出持续提高人工智能产业战略定位，“人工智能+”将打开新质生产力的大门，AI将逐渐成为产业创新的关键抓手和驱动新质生产力的关键引擎。 而2025年是国务院2017年发布《新一代人工智能发展规划》中的关键节点。 2025年AI商业应用呈现“算力普惠化、场景纵深化、生态开源化”趋势，因此我们认为2025年AI商业落地主基调是，构建基础资源、技术生态与场景应用的“三重螺旋”架构。

我们正生活在一个连接驱动变革的时代。从最初的火种互传到互联网的万物互联，技术不断延展着人类文明的边界。然而，当数十亿设备接入网络，数据以指数级增长之势涌来，文明的下一跳究竟会通往何处？答案，正逐渐浮出水面：智能体的有机互联，将是人类数字文明跃迁的下一个起点。

物理 AI 通过将 AI 大模型、物理引擎、多学科仿真等方法结合起来，可实现对现实世界高精度动态模拟预测优化，以 AI 赋能传统产业。海外物理 AI 已应用于具身智能等领域，英伟达的Cosmos、Omniverse 等一系列平台以及底层算力工厂实现全产业覆盖；国内物理 AI 仍处于初步发展阶段，索辰科技、中望软件、霍莱沃等 CAE 厂商在业务基础上探索物理 AI 在国防、具身智能、低空经济等方向的应用落地。总体看，物理 AI 作为 A I 技术演进的下一个方向，随着算力芯片和融合物理规律的模型能力升级，有望应用于更广阔场景，全面赋能制造、科研等领域智能化升级。

AI Agent 未来的演进核心在于以大语言模型（LLM）为“大脑”的范式革命，其商业价值则率先通过能够解决具体行业痛点、实现高精度和高可靠性的垂直应用和 AI Agent 开发平台得以体现。AI Agent 正从根本上重塑软件开发与人机交互的范式。随着大语言模型（LLM）的革命性突破，AI Agent 的发展已从传统架构演进为以 LLM 为核心的现代范式，具备了自主规划、环境感知与工具调用能力。这一转变开启了由多个专业 Agent 协同解决宏大问题的多智能体协作时代，驱动了从上游基础模型到下游应用的完整产业链的形成。

中国智能驾驶产业正向 L3 迈进，高阶智驾需求仍有巨大待满足空间。当前高速 NOA 功能已成为主流车型标配，价格下探至 15 万元以下，同时技术进步带动价格下探与智驾市场扩容，城区 NOA 正进入 15-20 万元区间。城市NOA预埋装配率稳步提高，中国L2级智能驾驶渗透率已经达到50%，具备向 L3 发展的技术和硬件基础。随着 2024 年首批 L3 试点车企和试点城市名单的公布，相关政策亦在逐步突破，2025 年有望成为 L3 落地元年。在消费者层面，用户对智能驾驶大多持积极态度。20 万以上中高端区间各价格段均有 55%以上的用户关注智能化，且 66%的用户已不满足于基础L2 级辅助驾驶，智能驾驶已成为购车的重要因素。但由于智驾技术尚未完全成熟，消费者对 L2 级别智驾在复杂场景下的信任度较低，L3 级为代表的高阶智驾具有巨大市场发展前景。

人形机器人作为人工智能与物理世界深度融合的前沿范式，正成为智能技术突破虚拟边界的关键支点。人形机器人打破传统人工智能的"离身认知"局限，通过独特的“人形”设计，使人工智能系统能够无缝适应人类工作与生活环境，熟练操作为人类设计的工具与设备，实现从纯粹信息处理到与物理世界通用交互的本质跨越，为人工智能提供了理解和改造物理世界的最佳“身体”，进而实现真正的“知行合一”。我们将聚焦人形机器人产业发展的前瞻和最新趋势，深度洞察这一技术的应用探索与未来图景，希望可以助力人形机器人产业的高质量发展。

AI Agent框架：Coding模型+AI编程平台。Agent应用的落地逻辑，是优秀的Coding模型和AI编程平台协调配合。AI IDE并未抛弃传统 IDE 的核心功能（代码编辑、调试、版本控制等仍是基础），而是通过 AI 能力降低开发门槛、提升效率。从AI的角度重新把IDE和编码平台做一遍，让底层逻辑更加适配AI行为，提前会进行与预先调控和流程规划，让大模型使用多工具的路径更流畅更丝滑。

本篇报告聚焦AI应用商业化进展。通用大模型收入体量较大，OpenAI以100亿美元ARR位列全球AI公司第一，且收入增长弹性高于以B端API收入为主的Anthropic，但后者收入也保持较高增速。垂类应用中AI编程/多模态/搜索率先跑出规模，降本增效、赋能原有场景仍是目前主要落地方向，2B/2P收入确定性强。回看国产AI应用，多模态、Agent、AI陪伴率先贡献收入，出海是重要趋势，其中可灵5月ARR已达1.7亿美元，成为全球收入规模最大的视频应用，海外和C端订阅均贡献70%收入。