智能化

2025年AI应用报告

智能眼镜发展历经四阶段：2012 年前为技术验证期；2012-2016 年商业试水期；2017-2022 年产品多样化期；2023 年进入蓬勃发展期。分类依据为光学显示系统：AI 拍摄眼镜不涉及光显技术，核心在于拍摄和语音交互； VR 眼镜则完全隔绝现实重在满足视频与游戏等沉浸需要；AR 眼镜通过光学透视叠加虚拟信息，是智能眼镜的终极形态，分为 AR 观影眼镜和 AR 全域眼镜。由于目前技术瓶颈和成本限制，现在摒弃大而全，聚焦具体应用场景的眼镜形态具有更加快速的爆发性，光学/轻量化技术的迭代会让智能眼镜加速成为下一代智能终端。

2025动态演进中的信息通信技术：人工智能融合新浪潮报告

随着市场高低切换，下半年国补落地、行业反内卷和新能源购置税退坡预期背景下，行业有望迎来“金九银十”行情。优质整车和绩优汽零标的alpha持续表现，或将迎来估值上修行情；此外，机器人板块近期产业化预期有所上修、宽流动性下仍具备β行情，但个股α大于β。

2025年是汽车智能化拐点之年，开启3年周期推动国内电动化渗透率实现50%-80%+的跃升，整车格局迎来新的重塑阶段。头部智能驾驶主机厂/方案供应商已实现包括环岛、掉头等复杂场景的城市NOA落地体验，并完善车位到车位、场景理解等高阶功能，加强Corner Case的处理能力，提升乘客与安全员的驾驶体验。

我们认为：Robotaxi不是简单去“替代司机”，而是真正从底层技术创新来实现对汽车共享出行的体验变革，从而带来汽车共享出行市场的商业模式-竞争格局-产业链利润分配的重塑。

【产品为王】或是AI+时代的新产物。【智能体Agent】是AI时代终端的通用名词，未来在各个子领域预计会诞生不同类型的智能体，但具备共同的特征：帮助人类完成单一或多个任务，而且是语音交互方式不再是移动互联网时代的触控方式。互联网时代终端的价值与留住用户的时间成正比，而AI时代智能体的价值与帮助人类完成任务复杂度成正比，因此互联网时代看“用户数”最重要，AI时代看”单个智能体创收价值”最重要。而AI智能体创收能力差异取决于【算法能力强弱+调用算力的能量+数据闭环能力】。

AI大模型是“大数据+大算力+强算法”结合的产物，凝聚了大数据内在精华的“隐式知识库”。以ChatGPT为代表的大语言模型展现出了理解人类语言的潜力，在互联网上引发了大量的关注。大语言模型可能颠覆过去互联网发展中的许多业态，并对实体经济和产业发展产生巨大的影响。英伟达CEO黄仁勋，把当下这场由ChatGPT推动的AI热潮称为“人工智能的iPhone时刻”。

智能眼镜是集成了人工智能技术的创新型可穿戴设备，根据硬件配置、应用场景，可分为音频版、显示版、拍摄版和拍显版四大类。

AI 正在重塑世界各地的组织，为解决复杂难题、驱动增长、提高效率及开拓全新商机带来前所未有的机遇。初创公司尤其如此，他们正快速行动，借助 AI 抢占新兴市场机遇。Google Cloud处于 AI 创新的枢纽，我们以技术领先为傲，不断为客户开辟全新可能，其中包括全球六成以上已获融资的生成式 AI 初创公司。我们热切期待与初创公司、风险投资界及行业领军者合作，共同为创业者及其团队提供重塑未来所需的尖端技术。

访问量超10亿的仅有ChatGTP，超5亿的仅有Gemini和OpenAI，综合性功能更全面的工具被更多选择；访问量超1亿的工具中，开始有专一需求工具涌现

产业玩家：理想汽车-自研Mind VLA模型，具备空间理解、思维、沟通与记忆、行为能力四大功能，基于Thor-U/Orin-X平台量产部署，支持语言控制驾驶，于2025年9月OTA全量推送至AD MAX车主；小鹏汽车：采用“VLA+OL”云端基模，通过蒸馏技术部署车端轻量化XVLA模型，于2025年9月OTA推送至G7 Ultra；元戎启行-DeepRoute IO 2.0于2025年8月发布，搭载自研的VLA模型，已达成5个定点，首批量产车将进入市场。