光伏

AI带动连接器市场增长：意华股份凭借其在连接器领域的深厚积累，紧抓AI技术快速发展的机遇，连接器产品广泛应用于AI相关的数据中心、服务器等领域，市场需求持续增长，为公司带来了新的增长点。 光伏支架业务有望放量：在新能源领域，意华股份积极布局光伏支架业务，随着全球对可再生能源需求的不断增加，光伏行业迎来快速发展期，公司光伏支架产品有望迎来放量增长，进一步拓展其业务范围和市场空间。

光伏产业链主要由上游的原材料供应（如多晶硅、工业硅等）、中游的电池片和组件制造，以及下游的光伏发电站及应用产品组成。多晶硅作为光伏制造的核心原材料，其提纯与制备是产业链的关键环节，对光伏产业的发展至关重要。 光伏产业近年来在全球能源结构中的地位日益提升，得益于技术进步和成本下降，特别是多晶硅产能的快速增长和光伏电池转换效率的提高。中国作为全球最大的多晶硅生产国，其光伏产业链的发展对全球光伏市场的供应和价格具有重要影响。随着碳中和目标的推进，光伏产业链将继续保持强劲的增长势头。

东南亚双反悬而未决，美国光伏产品进入壁垒逐步提升。5月15日DOC（美国商务部）宣布对来自东南亚四国的晶体硅光伏电池启动反倾销和反补贴税调查，反补贴/反倾销初步裁定税率将在9月23日/10月1日左右公布。后续具体如何执行仍需要等待初裁结果，核心是初步裁定的关税税率。若裁定税率较高则东南亚的电池组件出口美国都将受到一定阻碍，若裁定税率较低，由于美国市场高溢价东南亚产品出口仍有经济性。由于美国本土电池供给有限，美国光伏产品有望价格维持高位，看好布局领先的电池组件企业。 美国现有光伏组件来源主要靠进口+本土制造，随着美国本土组件产能快速提升，本土制造贡献比例逐步提升。此前东南亚四国是美国电池组件进口的重要来源。2022年以来东南亚四国出口美国的电池组件金额占美国进口总额的70-85%，2023年四国合计占比达75.7%。IRA补贴下美国本土产业链投资兴起，且扩产集中在组件环节，美国本土组件供应能力逐步增强，2024年底美国组件产能有望达68GW，能够满足本土需求。同时由于美国对使用本土制造的组件有额外10%的ITC税收抵免，因此美国厂商会优先使用本土组件产品，第二选择才是进口组件。

汽车安全、节能、防盗方面的管理主要由美国运输部国家公路交通安全管理局（DOT/NHTSA）负责，美国汽车安全认证也就常被称之为 DOT 认证，它是完全的企业自我认证模式，政府不对产品认证做出批准或任何认可；汽车环保方面的管理主要由美国环境保护署（EPA）负责，汽车环保常被称之为 EPA 认证，美国 EPA 认证目前已成为形式上仍政府批准（车辆须获得 EPA 的 COC 证书才能进入市场），实际操作中融入大量自我认证要素的认证模式。