汽车零部件行业2026年中期投资策略：AI+汽车加速演进，智驾机器人全球化共振

产品维度：智驾平权加速 机器人量产在即 缺电需求高增。1）智能化：国内智驾正从功能普及迈向高阶渗透，2026 年智驾平权有望持续加速，VLA 大模型、自研智驾芯片与舱驾一体架构持续落地，推动车企走向“算法模型+车端算力+中央架构”的体系化竞争。海外方面，特斯拉 FSD 累计行驶里程突破 100 亿英里，叠加 AI 算力储备与 Robotaxi 小规模无监督运营，持续引领商业化验证；2）人形机器人：2026 年全球科技巨头共振，产业化进程进入加速期。特斯拉 Optimus V3 预计年中发布并于7-8 月启动规模化量产。国内政策与 IPO 双轮驱动，汽车主机厂、科技公司强势入局。产业链聚焦 T 链核心资产；3）缺电：AIDC 电源业务需求旺盛 北美缺电带动估值重塑。智能时代需求端 AI 模型迭代持续加速，算力与电力需求同步快速攀升，数据中心需求放量，驱动美国电力负荷高增。海外燃气发电机厂商订单饱满，产能扩张加速匹配 AIDC 高景气需求。柴发市场呈现外资龙头主导，国产加速突破的市场格局。