全球互联网云厂加大 AI 投入，数据中心网络配套均受益。全球互联网云厂展开军备竞赛，均在投建数据中心和自研 AI 芯片，北美四大互联网云厂和国内 BAT 资本开支季度性均呈现明显同环比提升，字节跳动成为新的 AI 应用竞争者。在应用推理大规模落地以及算力带宽不断升级的背景下，降本、降功耗成为关键，机柜内铜缆连接、更高速率的光模块和交换机、光电共封装 CPO/光互联 OIO、硅光、液冷、数据中互联 DCI 等技术成为新趋势，北美的博通、国内的华为均成为新的算力核心供应商。此外，新型数据中心（智算中心）大规模建设后传统的配套服务业务有望迎来拐点。同时，应用端呈现百花齐放，端侧 AI 有望推动物联网（AIOT）和 AI 手机迎新一轮景气周期。
我国卫星互联网将迎来大规模发射。2024 年下半年“国网 GW 星座”与“千帆计划 G60 星座”分别发射了 1 批次 10 颗和 3 批次 54 颗卫星。“千帆计划G60 星座”规划到 2025 年底发射 648 颗星并提供趋于服务，其运营方上海垣信卫星在 2024 年 11 月与巴西电信企业签署合作。华为在 2024 年 11 月发布的 Mate X6 可实现手机直连三网卫星。民营商业航天发展可期。
