新能源汽车与锂电行业专题报告：关税政策比较优势凸现，英国较欧美地区或为中资新能源车&锂电企业出海沃土

英国本土汽车产业衰落已久，长期依赖进口及海外品牌本地化生产。由于上世纪 90 年代的经济中心转移和去实体化浪潮，英国本土汽车工业日渐衰落，MINI、劳斯莱斯、捷豹、路虎等知名品牌被先后出售给海外公司。到 2023年，英国汽车市场上已难见本土汽车品牌的身影，销量榜前十由德、美、日、韩系品牌占领。2023 年上半年汽车进口量占英国当年新注册汽车总量的 90%以上。在本土品牌生产长期缺位的情况下，英国汽车市场是一个较易接受海外品牌本地生产与出口的市场。

英国多轮政策助力新能源发展，新执政党上任加码能源转型，新能源及锂电企业或大有可为。2019 年，英国通过《气候变化法案》修订版确立 2050年温室气体净零排放的目标；2020 年 11 月，《绿色工业革命十点计划——更好地重建，支持绿色就业，加快实现零净排放》颁布，强调将在本国建立世界领先的电动汽车生产供应链，并拨款近 34 亿于插电式车辆补贴、超级电池工厂、充电桩建设等领域；2021 年的《净零战略-重建更绿色》和 2022年的《电动汽车基础设施战略》更是聚焦电动汽车提供了更多支持；2023 年，英国发布《零排放车辆授权和 CO₂法规》和《英国电池战略》，明确了汽车净零排放和电池供应链的具体计划和要求，并再次加码资金投入。在多轮政策刺激下，英国新能源车渗透率持续走高，充电桩、锂电池等领域距离预计需求仍有较大发展缺口。于 2024 年 7 月胜选的新任执政党比前执政党做出了更加激进的能源承诺，其中包括恢复被延期的停止销售非零排放汽车计划、建立国有能源公司、投资 15 亿修建超级工厂等，或将进一步刺激国内需求，扩大英国在新能源及锂电行业的发展空间。

欧洲持续筑高关税壁垒，英国脱欧或为中资出海之机。欧洲市场发达国家集中，居民可支配收入相对较高，是新能源车出海的重要市场。欧盟于 2024年7 月 5 日正式对中国纯电动车征收 17.4%-37.6%的反补贴税，或为多个品牌带来成本压力。在此背景下，英国作为脱欧的发达国家，具有消费能力优势的同时暂无对中国新能源车销售的限制，或为无海外建厂的中资车企在欧洲发展的重要阵地。

英国电动汽车市场暂由欧美日韩品牌主导，中资新能源车企进军英国市场已小有成效。2021-2023 年，特斯拉、现代起亚、奥迪、大众、日产等品牌均有畅销电动车型位列销量前十，表明了在英国新能源车市场中，欧美日韩系车企暂时占据市场前列。中资新能源车企进入英国市场较晚，但发展势态大多良好。其中，上汽名爵的 MG4 在 2023 年位列电动车畅销榜第二，比亚迪通过经营纯电巴士积累市场经验与认可，截至 2023 年已在英国推出 BYD ATTO3、海豚、SEAL 三种车型，且将于 2024 年秋季推出全新 BYD SEAL U DM-I，并与当地主流厂商如八达通电动汽车签订新能源汽车合约，进一步巩固市场地位。

英国锂电池原材料高度依赖进口，生产力仍在部署中，中资企业供货订单量或乘电池战略东风进一步走高。在原材料方面，英国本土锂矿匮乏，许多关键矿物只在少数地点以较小的量存在，因此电池供应链存在的脆弱性难以克服，依赖进口为长期趋势。目前英国仅有远景动力及 LionVolt 在英国拥有工业规模电池制造部署，全国已提交规划申请电池系统的装机总容量约为60GWh。2023 年 11 月，英国颁布《电池战略》，预计到 2030 年，英国电池制造容量的年度需求预计将超过 100GWh，主要用于私人汽车和轻型商用车辆；到 2040 年，英国将需要近 200GWh 的容量来满足私人汽车、商用车辆、重型货车、公共汽车和电网储能的需求。现阶段的产能距离 2030 与 2040年的需求仍有较大差距，为中国锂电企业出口提供了广阔市场。