汽车智能化下的投资机遇探析
当前，汽车智能化正站在技术突破的门槛上，预示着奇点时刻的临近。这一进程不仅体现在技术底层的重大突破（如端到端大模型在车辆中的成功应用），还伴随着市场上爆款产品的涌现（如问界M7/M9等），以及可持续追踪的市场渗透率数据，形成了国内外市场的强烈共鸣（特别是特斯拉FSD V12版本的持续迭代在全球范围内产生的深远影响）。我们坚信，智能驾驶领域蕴藏着巨大的市场潜力（预计未来国内市场规模可达近3000亿元），随着技术的快速迭代和产品渗透率的不断提升，这一领域的爆发式增长已指日可待。
特斯拉作为行业领头羊，正引领着国内L3级自动驾驶技术的快速发展。其FSD算法的不断升级（从BEV+Transformer到Occupancy Network，再到最新的端到端融合大模型），不仅在硬件上精简了雷达配置，更在软件层面引入了前沿的大模型技术，实现了视觉方案的重大突破。特斯拉FSD V12版本的端到端模式，更是为整个行业树立了新的标杆，推动了新一轮的快速迭代周期。
汽车智能化的发展也为汽车产业链带来了前所未有的核心机遇，涵盖了上游基建、中游车端以及下游运营等多个环节。在上游，各大车企正加速布局高算力数据集群，以支持大模型的训练与应用；在中游车端，车辆电子电气架构正向更加集中和高效的中央架构演进，同时，与智能驾驶密切相关的汽车零部件（如高像素摄像头、大算力车载域控制器、线控制动和线控转向等）也迎来了前所未有的发展机遇；在软件层面，大模型的引入不仅降低了硬件成本，还推动了城区NOA等高级自动驾驶功能的实现。特斯拉、Momenta等企业在这一领域已率先取得突破，国内企业如华为、小鹏、理想等也紧随其后，发布了各自的端到端模型。
此外，智能驾驶的发展还将深刻改变汽车出行模式，为下游运营端带来颠覆性变革。目前，国内外多家企业已在部分城市实现了Robotaxi的试运营，特斯拉更是将Robotaxi作为未来发展的重要方向，预计将在2024年发布相关成果。这一系列的变化，无疑将为我们描绘出一幅汽车智能化未来的宏伟蓝图。
