徐工机械研究报告:国改样板打造高质量发展之路,成长确定性突出

免费赠送SVIP

徐工机械研究报告:国改样板打造高质量发展之路,成长确定性突出

“确定性+低估值”兼备,工程机械龙头长期价值可期。根据Yellow Table,2023 年徐工机械全球工程机械企业排名第四,中国工程机械企业第一,而公司国改后实现工程机械资产整体上市,集团内部各事业部协同作用加强,公司治理优化,有望进一步增强其综合竞争力。从确定性角度来看,徐工盈利改善具备一定确定性和空间:对比三家业务结构完善的头部整机厂,徐工机械、三一重工、中联重科 2023 年毛利率分别为 22.38%、27.71%、27.54%,徐工国改深化薪酬体制改革和激励机制变革,激发企业经营活力的同时,从组织架构着手进行的研发/制造/采购多维度降本,有望打开公司盈利能力提升空间。

免责声明:本文不代表本站的观点和立场,如有侵权请联系本平台处理。转载请说明出处 内容投诉
亦朵报告 » 徐工机械研究报告:国改样板打造高质量发展之路,成长确定性突出

发表评论

您需要后才能发表评论