知行汽车科技研究报告:软硬一体智驾方案商,扩产品拓客户驱动新成长周期

公司董事长及执行董事此前均在博世从业多年,并且公司于 2024 年 4 月引入原禾多科技高级副总裁进入公司并担任总裁,公司技术背景深厚,研发实力强。产品端,公司此前主要由配套极氪的智驾域控 Supervision 贡献营收(2023 年营收占比近 75%)。目前公司重心正转向奇瑞等其余国内主机厂,主要产品为前视一体机 IFC 及智驾域控IDC 系列,分别基于 Mobileye EyeQ4、瑞萨 V4H、德州仪器 TDA4 以及地平线系列芯片有多款产品布局,下游客户拓展顺利,2024 年新增配套奇瑞星纪元 ET、奇瑞欧萌达、奇瑞 iCAR V23 等多款产品。2024H1,公司营收 6.4 亿元,同比+17.1%,净利润逐步减亏,后续随 IDC 系列逐步贡献营收,公司营收及利润端均有望得到提振。

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