兴业科技研究报告:深耕皮革行业,汽车内饰革+印尼产能助力成长

公司是国内皮革制品行业龙头,深耕牛头层皮中高端产品 32 年,从主营鞋包带用皮革拓展至汽车内饰革、二层皮业务。公司 2021-2022 年先后收购宝泰皮革与宏兴汽车皮革,从鞋包带用皮革进军二层皮制品与汽车内饰皮革业务。2024Q1-3 公司实现营收 20.14 亿元,同比+3.77%,归母净利润 1.10 亿元,同比-36.78%。

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